關鍵數字： 施羅德投信預期，台股下半年將受益於AI產業的強勁動能，獲利上修態勢可望延續至2030年。
施羅德投信：台股下半年選股不選市
施羅德投信於28日舉辦下半年台股展望記者會，面對台股由上半年的多頭漲勢轉為回檔的市況，台股投資團隊認為主要原因是融資餘額的整理，而非基本面發生變化。然而，這也凸顯了主動式選股的重要性，讓投資人有機會在波動中尋找超額報酬。
AI趨勢帶動企業獲利上修
施羅德投信特別看好AI趨勢帶來的企業獲利上修。根據施羅德台股投資團隊主管游秋華的分析，AI的強大動能已不再侷限於少數晶片大廠，其外溢與排擠效益已擴大到MLCC（積層陶瓷電容）、成熟製程與矽晶圓等領域。這些關鍵零組件的供不應求所帶動的「價量齊揚」，正是支撐台股獲利能持續上修的最強後盾。
關鍵零組件漲價題材不容忽視
除了AI趨勢，施羅德投信還看好關鍵零組件的漲價題材。柯鴻旼指出，當多數散戶因波動恐慌殺出時，正是專業機構投資人逢低佈局的絕佳時機。因此，保留現金以便在回檔時加碼是較佳策略。目前市場對2027年上市公司獲利預估仍屬保守，但在強勁基本面支撐之下，看好台股後市。
下半年資產配置策略
在下半年的資產配置上，施羅德投信已明確鎖定「雙箭頭」為核心持股：第一箭頭—AI半導體：優先鎖定能通吃全球科技巨頭訂單的龍頭廠商；第二箭頭—具競爭力的AI零組件：高度看好受惠於規格升級與價量齊揚趨勢的次產業，包括散熱模組、電源供應、半導體測試介面、PCB/CCL（印刷電路板與銅箔基板），以及電子物料漲價族群（如ABF載板）。CPO（共同封裝光學元件）相關受惠的半導體設備族群，也是重點佈局方向。
從產業面來看，AI趨勢的持續發展不僅帶動了科技龍頭企業的獲利上修，更擴大到了關鍵零組件領域。這意味著台股的獲利動能將更加廣泛，投資人應密切關注這些領域的投資機會，並利用主動式選股策略來捕捉超額報酬。
行動呼籲
面對下半年的市場波動，投資人應保持冷靜，把握逢低佈局的機會。建議透過施羅德台灣樂活中小基金等主動式管理工具，精準打擊下半年獲利具備上修潛力的標的。同時，考慮多空交雜盤勢帶來的心理壓力，可搭配施羅德台美雙利多重資產基金的多重資產配置策略，打造一個既能因應風險，又能捕捉長期獲利紅利的強韌組合。
本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。
常見問題 FAQ
台股下半年的主要投資機會有哪些？
台股下半年的主要投資機會集中在AI半導體和具競爭力的AI零組件兩個領域。AI半導體包括能通吃全球科技巨頭訂單的龍頭廠商，而AI零組件則包括散熱模組、電源供應、半導體測試介面、PCB/CCL（印刷電路板與銅箔基板）等。
如何在市場波動中尋找超額報酬？
在市場波動中尋找超額報酬的最佳策略是保留現金，以便在回檔時加碼。專業機構投資人通常會在散戶恐慌殺出時逢低佈局，以獲得超額報酬。
施羅德投信對2027年台股的看法是什麼？
施羅德投信對2027年台股的看法是樂觀的。儘管目前市場對2027年上市公司獲利預估仍屬保守，但在強勁基本面支撐之下，看好台股後市，並預期第4季有作夢行情可期。
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