根據元富投顧最新報告指出，美國光通訊大廠祥茂光電（AAOI）成功拿下超大型雲端客戶的800G資料中心收發器巨額訂單，預期將為台灣光通訊供應鏈帶來強勁動能。包括聯亞（3081）、華星光（4979）等主動元件廠，以及光聖（6442）、上詮（3363）等共同封裝光學（CPO）概念股，皆有望在此波產業升級中受惠，搶食高速運算架構轉換的龐大商機。
AAOI訂單報捷：全球光通訊市場掀巨浪
數據顯示，祥茂光電（AAOI）於美國時間23日宣布，成功取得超大型雲端客戶的800G資料中心收發器大單，並預期未來合作將延伸至更高規格產品。這筆訂單不僅驗證了市場對高速光通訊模組的殷切需求，更為AAOI在2026年挑戰10億美元營收目標注入強心針。此消息激勵AAOI股價在3月24日暴漲19%，創下收盤歷史新高，同時點燃美股光通訊族群全面漲勢，包含COHR大漲7%、AXTI上漲6%、LITE飆升10%，其中AXTI與LITE更與AAOI同步創下短期新高，確立光通訊板塊成為近期投資焦點。
元富投顧報告指出：「AAOI在3月2日的電話會議中，便已提前揭露市場對800G及1.6T高速光通訊模組的需求極度殷切，並樂觀表示2026年營收目標將挑戰10億美元大關。」
該公司在3月10日宣稱已取得高達2億美元的首筆1.6T光通訊模組訂單，近日又再度宣布斬獲5400萬美元的800G大單，實質驗證了先前的年度營收預期。
台灣供應鏈搶灘：主動元件與CPO概念股浮現
根據元富投顧進一步分析，AAOI接單報捷，台灣光通訊協力廠將同步沾光，預期包含聯亞（3081）、環宇-KY（4991）、全新（2455）、華星光（4979）、穩懋（3105）等指標廠將迎來強勁動能。這些台灣廠商在技術實力與接單契機上具備優勢，有望在資料中心高速運算架構轉換中扮演關鍵角色，直接或間接受惠於國際大單。
具體而言，在台灣供應鏈中，環宇-KY（4991）作為AAOI的重要光探測器供應商，將有望在此波大單中直接受惠，迎來營運爆發；而為環宇提供關鍵磊晶片的全新（2455），也將憑藉穩固的上下游關係間接受惠，為後續營運增添充沛動能。
此外，在共同封裝光學（CPO）概念股的布局上，投資人可密切留意專注於光纖連接器件的廠商。元富投顧點名：
- 光聖（6442）
- 上詮（3363）
- 波若威（3163）
- 嘉基（6715）
這些企業預期將在資料中心高速運算架構轉換中扮演關鍵角色，直接受惠於此波產業升級循環。
光通訊產業長線展望：2027年短距傳輸需求疊加
元富投顧的報告進一步分析，預期在2026年至2027年期間，整體光通訊產業將主要受惠於中遠距傳輸升級所帶動的擴充（Scale out）與跨域（Scale across）需求。這意味著未來幾年，資料中心對更高效能、更大規模的傳輸解決方案需求將持續增長。到了2027年，更將開始疊加向上升級（Scale up）的短距傳輸強勁需求，推升光通訊族群維持正向表現的長多格局。
元富投顧強調：「針對更長線的CPO向上升級發展趨勢，具備微發光二極體（Micro LED）技術底蘊的富采（3714），在未來的先進光通訊架構中具備值得期待的戰略潛力。」
這顯示產業技術演進的多元面向，為光通訊產業的長期發展描繪出清晰藍圖。
數據背後的啟示：台灣光通訊產業鏈的戰略佈局
綜合上述數據，美國祥茂光電（AAOI）的重大訂單，不僅是其自身營運的里程碑，更是全球高速光通訊市場需求爆發的明確信號。台灣廠商憑藉在主動元件與共同封裝光學（CPO）技術上的深厚實力，已成功卡位這波產業升級浪潮。
隨著資料中心對800G、1.6T甚至更高規格傳輸需求日益殷切，台灣供應鏈在全球光通訊版圖中的戰略地位將持續提升，成為投資人不可忽視的潛力板塊。
三立新聞網提醒您：內容僅供參考，投資人於決策時應審慎評估風險，並就投資結果自行負責。投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。