面對美國禁令與 DRAM 價格危機的雙重壓力，科技巨擘蘋果（Apple）正擬定一項策略性佈局。據悉，蘋果計畫向中國的長江存儲（YMTC）採購 NAND 快閃記憶體晶片，此舉將專供中國境內銷售的 iPhone 使用，不僅能有效維繫其產品毛利率，亦能巧妙地迴避與美國政府可能產生的爭議，為全球半導體供應鏈帶來新變數。
供應鏈策略轉向：平衡成本與地緣政治
過去，美國的出口禁令曾迫使蘋果終止與長江存儲的所有合作，轉而高度依賴韓國供應商。然而，全球 DRAM 價格危機正直接衝擊儲存成本，預期蘋果每顆 LPDDR5X RAM 晶片的成本恐高達 70 美元，這對 iPhone 的毛利率構成顯著壓力。儘管蘋果短期內或能吸收這些增加的成本，但從長遠來看，這並非理想的策略。
根據《日經新聞》與科技媒體 wccftech 的報導，蘋果為尋求更具彈性的供應鏈，並在不觸怒美國政府的前提下降低成本，正考慮重啟與長江存儲的合作。這項計畫的核心在於，所採購的 NAND 快閃記憶體晶片將僅限於供應中國境內銷售的 iPhone，此舉不僅能確保其毛利率維持在健康水平，同時也能避免直接與美國的出口管制政策產生衝突。
中國半導體崛起：長江存儲技術力挑戰國際大廠
中國近年來積極推動半導體自主化戰略，目標是將國內市場的晶片自給率提升至約 80%。值得注意的是，上個月美國國防部已將長鑫存儲與長江存儲從限制公司名單中移除，此舉無疑為蘋果等國際大廠在 NAND 與 DRAM 供應方面，開啟了新的合作契機。
長江存儲的技術實力不容小覷，其 Xtacking 4.0 技術已具備量產 300 層以上 NAND 快閃記憶體的能力，這讓它能直接與三星的 286 層及 SK 海力士的 321 層 NAND 快閃晶片一較高下，顯示其在技術差距上已大幅縮小，並符合蘋果嚴苛的技術標準。蘋果此舉除了能確保其產品品質，也被市場推測是為了對三星和 SK 海力士等主要供應商施加競爭壓力，爭取更優渥的採購條件。
天風國際證券分析師郭明錤曾建議，蘋果 iPhone 18 的發布策略應是吸收 DRAM 成本，因為其服務事業部門能提供充足的財務緩衝。
展望與影響：全球半導體版圖的微妙平衡
蘋果這項針對中國市場的NAND 晶片採購策略，無疑是其在全球複雜地緣政治環境下，尋求商業利益與合規性之間平衡點的具體展現。這不僅有助於蘋果分散供應鏈風險，降低對單一地區供應商的依賴，更為其在中國這個龐大市場的長期發展奠定基礎。對於全球半導體產業而言，此舉也可能加速中國本土晶片製造商的技術迭代與市場競爭力，進一步重塑全球半導體供應鏈的版圖。
這就像一場高明的棋局，蘋果在國際政治與商業利益的棋盤上，走出了一步既能避險又能鞏固優勢的妙著。然而，這項策略能否完全避免未來潛在的政治風險，仍是業界關注的焦點。
- 策略性採購： 蘋果計畫向長江存儲採購 NAND 晶片，專供中國境內銷售的 iPhone。
- 迴避禁令： 此舉旨在維持毛利率，同時避免與美國政府產生爭議。
- 技術競爭力： 長江存儲 Xtacking 4.0 技術已達 300 層以上，與國際大廠技術差距縮小。
- 成本壓力： DRAM 價格危機導致儲存成本上升，影響 iPhone 毛利率。
- 地緣政治： 中國半導體自主化戰略與美國禁令的交鋒，促使供應鏈多元化。